社会的責任投資信託って何？
社会的投資信託は通称SRIファンドと呼ばれています。SRIとはSocially Responsible Investmentの略語となっており、従来の財務分析による投資基準に加えて幾つかの基準を設けて基準に合致する企業を選出し投資していく事で、安定的な収益を目指した趣旨の投資信託です。
このSRIファンドでは、法令順守や雇用問題、人権問題、消費者対応、社会や地域への貢献など社会・倫理面、環境面など様々な基準を設けています。つまり社会性や論理性を考慮した社会貢献度に優れている企業に投資信託を行う事が、社会的投資信託という訳です。
SRIファンドでは、環境問題に取り組む企業や社会的な環境改善に取り組む企業がファンドに組み込まれています。こういったSRIファンドでは、環境や人権に対する関心が強い欧米で発展してきたファンドです。アメリカでは確定拠出年金の導入に併用して投資信託が普及していった事も発展の要因といえるのではないでしょうか。
日本でのSRIファンドでは国内外の社会的責任を果たしている基準に合致する企業に投資している傾向にあり、大半がアクティブファンドです。もちろん何を基準にするかはファンドによって異なります。環境・社会・企業統治などを総合的に基準としたものや、環境だけを基準としているもの等、様々です。
こういった基準に合致した企業を選出する調査は専門の調査機関によって行われていきます。主にアンケートを活用して行われているようです。もちろん企業の不祥事が発覚すれば入れ替わる事もあります。
SRIファンドで代表的なものといえば、やはり最近注目されているエコ・ファンドでしょうか。エコ・ファンドとは、環境対策への取り組みに積極的な企業を中心にした銘柄選定が行われているファンドです。
エコ・ファンドへの関心が高くなっているのは、やはり消費者全体が環境問題に対する取り組みへの意識が高まった事と共に、企業側も環境問題への取り組みを推進して行っているといった企業が増加していることがあげられるでしょう。エコ・ファンドを取り扱う代表的なものとして、朝日ライフSRI社会貢献ファンド通称あすのはね、日興グローバル・サステナビリティ・ファンドなどがあります。
少数ではありますが、国内外のSRIインデックスに基づいて運用していくインデックスファンドもあります。SRIインデックスとは、企業の社会的責任活動にて一定の水準を満たす企業のみで構築された株価指数を指します。
日本版でのSRIインデックスは日本企業の銘柄だけで構成されたものがあります。これを モーニングスター社会的責任投資株価指数)、通称MS-SRIと言います。インデックスファンドでは、野村アセットマネジメントのモーニングスターSRIインデックス・オープンが代表的ですね。
